HIBOR急跌下：供樓業主必知的四大關鍵
近期香港銀行同業拆息（HIBOR）大幅下跌，1個月HIBOR更跌至近三年新低，讓一眾供樓業主鬆一口氣。然而，這波低息環境能否持續？銀行會如何調整業主貸款利率？對於依賴私人貸款或網上貸款的借款人來說，HIBOR變動又會帶來什麼影響？本文將深入分析HIBOR急跌的原因、對借錢成本的影響，並揭示供樓人士必須留意的四大關鍵，助你在低息環境下作出最精明的財務決策。
HIBOR急跌的背後原因
1. 金管局幹預導致流動性大增
2025年5月，港元多次觸及強方兌換保證（7.75港元兌1美元），促使金管局買入美元、投放港元，令銀行體系總結餘在短時間內激增3倍至1,741億港元。這波操作直接壓低HIBOR，1個月HIBOR從4月底的4.07%急降至5月底的0.57%，創下近年新低。
2. 資金湧入港股市場
全球資金重新配置，加上多隻新股上市及企業派息需求，促使大量資金流入香港，進一步推低HIBOR1。然而，這種情況可能僅屬短期現象，若資金流向逆轉，HIBOR或會迅速反彈。
3. 港美息差擴大，套利活動或令HIBOR回升
目前1個月HIBOR（0.57%）與美元隔夜利率（SOFR 4.32%）差距達3.75厘，創歷史新高。若套利資金開始回流美元市場，HIBOR可能隨之回升，供樓人士需密切關註。
供樓人士必知的四大關鍵
1. 銀行如何計算HIBOR按揭利率？
HIBOR按揭（H按）的利率通常以「HIBOR + 固定利差」計算，但不同銀行採用的HIBOR基準可能不同：
-
銀行公會HIBOR：每日上午11:15公佈，為市場普遍參考標準。
-
個別銀行自訂HIBOR：部分大型銀行（如滙豐、恒生）會採用內部調整後的HIBOR，可能與公會數據略有差異。
關鍵問題：銀行用哪一天的HIBOR計息？
-
按供款日計算：部分銀行以業主每月供款當日的HIBOR作為基準。
-
固定結算日：少數銀行採用每月指定日（如1日或15日）的HIBOR。
2. HIBOR下跌能節省多少供樓開支？
以500萬港元、30年期按揭為例：
HIBOR+1.3% = 3.5% → 月供約22,452港元
HIBOR跌至0.57%（實際按息1.87%） → 月供降至約18,631港元，每月節省3,821港元。
然而，低息環境未必持久，若HIBOR反彈，供款壓力可能回升，業主需做好財務規劃。
3.低息環境下的財務策略
(A) 是否應轉按至H按？
現有P按（最優惠利率按揭）業主：若HIBOR持續低位，轉按至H按可能更劃算，但需計算轉按成本（如律師費、評估費）。
新造按揭人士：可考慮H按，但需留意封頂利率（普遍為3.5%），避免HIBOR急升時月供大增。
(B) 善用「居所貸款利息扣稅」
香港業主可申請居所貸款利息扣稅，每年上限10萬港元，扣稅期長達20個課稅年度。若家中有2023年10月後出生的首名子女，扣稅額更可提高至12萬港元。
(C) 避免過度依賴高息貸款
部分業主可能因低息環境而增加借錢需求，例如透過財務公司或網貸平臺申請私人貸款作裝修或投資。然而，這些貸款的實際年利率（APR）可能遠高於HIBOR按揭，需謹慎比較。
4.HIBOR未來走勢預測
(A) 短期（未來3-6個月）
若資金持續流入港股，HIBOR或維持低位。
但若美聯儲維持高息政策，套利交易可能推高HIBOR。
(B) 中長期（2025下半年）
若金管局減少幹預，銀行體系總結餘回落，HIBOR可能回升至3%-4%合理水平。
供樓人士應預留緩衝，避免HIBOR急升導致供款壓力驟增。
HIBOR急跌為供樓業主帶來短暫喘息空間，但低息環境能否持續仍存變數。
業主應把握時機：
-
確認銀行的HIBOR計息方式，確保能享受最新低息優惠。
-
評估轉按可行性，並善用稅務扣減。
-
避免過度借貸，尤其慎選網上貸款或財務公司產品。
-
做好利率回升準備，避免HIBOR反彈時財務受壓。
未來數月，市場需密切關註金管局政策、港美息差及資金流向，才能準確判斷HIBOR走勢。對於依賴業主貸款或借錢app的人士，低息環境雖吸引，但仍需理性規劃，方能穩守財務健康。
